Kā atzīmēt mijmaiņas darījumus ar finanšu pārskatu

Finanšu pārskats izsaka uzņēmuma vērtību, uzskaitot un novērtējot tās daļas. Šajā procesā paziņojums pēc iespējas precīzi norāda katru aktīvu un saistību. Mijmaiņas darījuma vai "mijmaiņas darījuma" vērtības noteikšana var būt sarežģīta, ja aktīvs tiek tirgots privāti - tas ir, ja nav vispārpieņemtas tirgus cenas vai pēdējo darījumu rekordu. Līdz 2013. gada 2. oktobrim tā bija. Dodd-Frank finanšu reformas likuma rezultātā visi mijmaiņas darījumi no 2. oktobra ir jāveic, veicot mijmaiņas darījumu iespējas, vai SEF, kas ir atvērti visiem tirgotājiem, un visiem SEF ir jāuztur publiski dokumenti par visām mijmaiņas darījumu izpildēm.

Swap funkcijas noteikšana

Nosakiet mijmaiņas darījuma funkciju - vai tas tiek turēts spekulācijām vai riska ierobežošanas nolūkos. Visi mijmaiņas darījumi ir ļoti sviras līgumi starp divām pusēm, lai periodiski apmainītos ar naudas plūsmām. Piemēram, viena puse var ieņemt fiksētas procentu likmes procentus, bet otra puse ir Londonas starpbanku piedāvātā likme vai Libor, kas ir mainīgas procentu likmes instruments. Tā kā Libor palielinās, instrumenta naudas plūsmas, kas saistītas ar Libor, palielinās un instrumenta patiesā vērtība palielinās. Nākamajā maksājuma periodā pusei ar fiksētas likmes instrumentu ir jāmaksā patiesās vērtības starpība pusei ar Libor.

Spekulatīvi mijmaiņas darījumi

Nosakiet jaunāko patiesās vērtības cenu mijmaiņas darījumam, kas tiek turēts spekulācijām. Spekulatīvs mijmaiņas darījums būtībā ir likme: jebkurš mijmaiņas darījuma patiesās vērtības guvums vai zaudējumi neietver cita uzņēmuma rīcībā esošā instrumenta zaudējumus vai ieguvumus. Ziņot par spekulatīviem mijmaiņas darījumiem patiesajā vērtībā neto aktīvu finanšu pārskatā. Rādīt izmaiņas spekulatīvā mijmaiņas darījuma patiesajā vērtībā kopš iepriekšējā pārskata kā pozitīvu vai negatīvu ieguldījumu ienākumu un atzīmējiet to darbības pārskatā.

Mijmaiņas darījumi kā riska ierobežojumi

Nosakiet visjaunākās mijmaiņas darījuma patiesās vērtības cenas, un akcijas tiek ierobežotas. Procentu likmju mijmaiņas darījumam var būt pieaugošas naudas plūsmas, jo Libor palielinās. Uzņēmums, kas tur mijmaiņas darījumu, var arī turēt fiksētas likmes hipotēkas ar patiesām vērtībām, kas samazinās, kad Libor palielinās - līdzīgi fiksētas likmes obligācijām ar vērtību, kas samazinās, pieaugot procentu likmēm. Šāda veida mijmaiņas darījumi ir "patiesās vērtības riska ierobežošana". Finanšu pārskatā neto aktīvos jāatzīmē gan mijmaiņas darījuma patiesā vērtība, gan fiksētās likmes hipotēku instrumentu vērtības samazināšanās. Darbības pārskatā ņemiet vērā riska ierobežošanas saistību starp mijmaiņas darījumu un hipotēkām.

Naudas plūsmas riska ierobežojumi

Noteikt jaunākās mijmaiņas darījuma naudas plūsmas un vērtspapīrus, kas tiek ierobežoti. Procentu likmju mijmaiņas līgumam var būt pieaugošas naudas plūsmas, jo Libor samazinās. Uzņēmumam, kas tur mijmaiņas darījumu, var būt arī mainīgas likmes hipotēkas. Kaut arī hipotēku patiesā vērtība nemainās, jo Libor samazinās, to naudas plūsmas samazinās. Finanšu pārskats atspoguļo mijmaiņas darījuma patiesās vērtības pieaugumu un parāda mainīgās likmes hipotēku paredzamo naudas plūsmu izmaiņas kā prognozēto darījumu ar atliktām ieplūdēm vai aizplūdēm. Grāmatvedības grāmata norāda, ka tas ir līdzīgs nākotnes pārdošanas apstrādei, kas atspoguļo palielinātu vai samazinātu patieso vērtību, kad tā tiek izpildīta.